안전자산

미국을 비롯한 글로벌 증시가 심하게 요동치고 있다. 미-중 무역전쟁으로 촉발된 글로벌 증시의 하락세는 미국 중앙은행의 12월 금리 상승 발표로 심화됐고, 트럼프 미국 대통령의 돌발 발언 등으로 점증되고 있다. 미국의 다우존스 지수는 12월 들어 24일까지 약 15%나 폭락했고, 특히 지난 크리스마스이브 때 기록한 2.9% 하락은 1918년 기록이 작성된 이후 크리스마스이브로는 사상 최대 낙폭이다.

일본 증시도 12월 들어 24일까지 14%나 떨어졌고, 우리나라 증시는 10월 이후 13% 하락한 상태다. 중국 증시도 중국 정부의 경기 부양에 대한 기대감에도 불구하고 미-중 무역전쟁과 글로벌 경기 침체로 약세가 예상되며, 지난 수개월간 미끄러져 온 유럽 증시에도 추가 하락에 대한 암운이 감돌고 있다.

전 세계 증시가 동반 하락하면서 안전자산 선호현상이 더욱 심화되고 있다. 트럼프 대통령이 2019년에도 여전히 어디로 튈지 모르는 럭비공의 모습을 보일 것으로 보여 금융 불안이 이어질 것으로 예상되며, 미-중 무역전쟁과 경기 침체에 대한 우려로 위험자산은 더욱 소외 받을 전망이 우세하다. 안전자산에는 어떤 것이 있으며 어떻게 투자하면 되는지 알아보자.

(미국)달러

글로벌 금융 리스크가 생기면 항상 두각을 보이는 대상이다. 더욱이 미국이 금리를 인상하면 달러 가치는 조금 더 오를 여지가 많으며, 미국 중앙은행은 2019년에 약 두 차례 금리를 올릴 것으로 전망된다. 국내 주가가 내리기 시작한 4월 이후 원·달러 환율은 7% 올랐다. 국내 증시가 더 하락하면 환차손에 대한 우려로 외국인들은 국내 주식을 더 팔 수 있는데 이 경우 환율은 더 상승하고, 달러 가치는 오르게 된다.
달러 투자 방법은 다음과 같다.

달러ETF
주식시장에 상장된 달러ETF에 투자하면 된다. 달러 값 상승에 대한 확신이 강하면 달러레버리지ETF에 투자하고, 달러 값 하락이 예상되면 달러인버스ETF에 투자하면 된다.

달러 예금
정기예금 금리에다 달러 값 상승에 따른 환차익까지 기대되는 상품이다. 환차익에 대해서는 세금을 물지 않는다. 다만 환차손 발생 시 수익률이 저하될 수 있다. 달러 상승분에 대한 수익이 기대되는 만큼 기본 금리는 일반 정기예금보다 낮은 편이다.

달러연금
가입 시 평생 받을 수 있는 연금액이 달러로 결정된다. 일반적인 연금들은 가입 후 운용수익률에 따라 예상 연금수령액이 달라지지만, 이 상품은 가입 즉시 평생 받게 되는 연금액이 결정된다. 달러는 망하지 않으리라는 믿음으로 장기간 예치하는 상품이며, 입금한 돈은 미국의 글로벌 회사(씨티은행, 골드만삭스 등)에 투자된다.

채권형 펀드

채권도 대표적인 안전자산 중 하나다. 개별 채권보다는 여러 채권들이 있어 위험이 분산될 수 있는 채권형 펀드를 추천한다. 금리 인상이 예상되는 미국 채권형 펀드보다는 불황으로 인해 2019년 금리 인상이 쉽지 않은 국내 채권형 펀드를 추천한다. 예전보다는 수익률이 조금 떨어지긴 했지만 최근 3년간 누적수익률이 6~7% 정도 되는 채권형 펀드도 있다. 정기예금과는 달리 가입 후 30일 이후(또는 90일 이후)에는 언제든지 환매 가능하다.

변액보험 투자자들은 당분간은 펀드 구성을 채권형 펀드 100%로 가져갈 것을 권한다.

엔화

글로벌 금융위기 시 반등하는 대상 중 하나가 일본 엔화다. 달러와는 달리 엔화와 투자할 수 있는 방법이 그리 많지는 않다. 가장 쉽게 투자할 수 있는 방법이 엔화ETF다. 달러ETF처럼 주식시장에 상장돼 있어 언제든지 매매가 가능하다. 또한 달러 예금처럼 엔화 예금도 은행을 통해 가입할 수 있다.

금(GOLD)

금도 대표적인 안전자산 중 하나이고, 글로벌 위기 시 상승할 수 있는 대상이지만 주로 달러와 반대로 움직인다는 특징이 있다. 올해 달러 인덱스값이 10% 상승하는 동안 금은 9% 떨어졌다.

하지만 최근 경기 침체와 트럼프 대통령의 돌출 발언에 따른 불안 심리로 금값이 반등하고 있다. 금은 12월 들어 약 3% 정도의 완만한 상승세를 기록하고 있고, 당분간은 글로벌 불안 심리가 이어질 것으로 보여 금값 상승에 대한 기대감이 높은 상황이다. 또한 금은 중동분쟁과 같은 지정학적 리스크 때 주로 상승하는 경향이 있다.

금 투자 방법은 다음과 같다.

금ETF
주식시장에 상장돼 있으며, 국제 금 시세에 투자한다.

금펀드
금과 귀금속을 생산하는 글로벌 기업들에 투자한다.

KRX금거래소
한국거래소가 금융위원회의 승인을 받아 2014년에 설립하여 운영하고 있는 금 현물시장으로 실제 금을 사고팔 수 있다.

골드뱅킹
은행에서 가입이 가능한 상품으로 은행 계좌에 입금하면 국제 금 시세를 달러당원화가치로 환산한 후 입금액 상당의 금 무게가 통장에 기재된다. 이후 적당한 시점에서 현금화하면 된다.

보험

금융시장이 불안할 때 종종 찾는 상품이다. 비과세 혜택이 주어지며, 공시이율 저축보험의 경우 예금자 보호도 된다.

당분간은 불안 심리가 팽배할 것으로 보여 기존 상품 중에서 위험자산은 정리하고 안전자산으로 이동시킬 필요가 있다. 또한 신규투자를 한다면 기대수익률은 낮추고 정기예금이나 달러, 금, 채권 등에 돈을 맡겨보자.